国务院各部、委，各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局），新疆生产建设兵团：
为了适应社会主义市场经济的发展，规范企业投资的会计核算和相关信息的披露，我们制定了《企业会计准则－－投资》，现印发给你们，请布置所属的上市公司从１９９９年１月１日起执行，其他企业暂不执行。执行中有何问题，请及时函告我部。
一九九八年六月二十四日
附件一：企业会计准则－－投资
引言
１．本准则规范投资的会计核算和相关信息的披露。
投资会计核算主要解决的问题是投资的计价，以及投资损益的确认。投资的计价包括投资成本的确定和投资账面价值的调整。
２．本准则不涉及：
（１）外币投资的折算；
（２）证券经营业务；
（３）合并会计报表；
（４）企业合并。
定义
３．本准则使用的下列术语，其定义为：
（１）投资，指企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。
（２）短期投资，指能够随时变现并且持有时间不准备超过一年的投资。
（３）长期投资，指短期投资以外的投资。
（４）成本法，指投资按投资成本计价的方法。
（５）权益法，指投资最初以投资成本计价，以后根据投资企业享有被投资单位所有者权益份额的变动对投资的账面价值进行调整的方法。
（６）债券投资溢价或折价，指债券投资成本扣除相关费用及应收利息后的金额与债券面值之间的差额。
（７）可收回金额，指企业所持有投资的预计未来可收回的金额。
（８）公允价值，指在公平交易中，熟悉情况的交易双方，自愿进行资产交换或债务清偿的金额。
投资的分类
４．投资分为短期投资和长期投资。
长期投资分为长期债权投资和长期股权投资。长期债权投资又可分为债券投资和其他债权投资。
５．长期股权投资依据对被投资单位产生的影响，分为以下四种类型：
（１）控制，是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。
（２）共同控制，是指按合同约定对某项经济活动所共有的控制。
（３）重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不决定这些政策。
（４）无控制、无共同控制且无重大影响。
投资成本的确定
６．投资在取得时应以投资成本计价。
７．投资成本，是指取得投资时实际支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用。但实际支付的价款中包含的已宣告而尚未领取的现金股利，或已到期尚未领取的债券利息，应作为应收项目单独核算。
长期债券投资成本扣除相关费用及应收利息，与债券面值之间的差额，应作为债券投资溢价或折价。
以放弃非现金资产（不含股权，下同）而取得的长期股权投资，投资成本以所放弃的非现金资产的公允价值确定；如果所取得的股权投资的公允价值更为清楚，也可以取得股权投资的公允价值确定。公允价值超过所放弃的非现金资产账面价值的差额，扣除应交所得税后的部分，作为资本公积的准备项目；反之，则确认为当期损失。
８．长期股权投资采用权益法时，投资企业的投资成本与应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，作为股权投资差额，按一定期限平均摊销，计入损益。
股权投资差额的摊销期限，合同规定了投资期限的，按投资期限摊销；没有规定投资期限的，投资成本超过应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，一般按不超过１０年的期限摊销；投资成本低于应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，一般按不低于１０年的期限摊销。
投资账面价值的调整
短期投资
９．短期投资的现金股利或利息，应于实际收到时，冲减投资的账面价值，但收到的、已记入应收项目的现金股利或利息除外。
１０．持有的短期投资，在期末时应以成本与市价孰低计价，并将市价低于成本的金额确认为当期投资损失。
已确认跌价损失的短期投资的价值又得以恢复，应在原已确认的投资损失的金额内转回。
长期债权投资
１１．债券投资溢价或折价，在债券购入后至到期前的期间内于确认相关债券利息收入时摊销。摊销方法可以采用直线法，也可以采用实际利率法。
债券投资应按期计算应收利息。计算的债券投资利息收入，经调整债券投资溢价或折价摊销额后的金额，确认为当期投资收益。
１２．债券投资成本中包含的相关费用，可以于债券购入后至到期前的期间内在确认相关债券利息收入时摊销，计入损益；也可以于购入债券时一次摊销，计入损益。
１３．其他债权投资按期计算的应收利息，确认为当期投资收益。
１４．对一次还本付息的债权投资，应计未收利息应于确认时增加投资的账面价值；对分期付息的债权投资，应计未收利息应于确认时作为应收项目单独核算，不增加投资的账面价值。
长期股权投资
１５．长期股权投资应根据不同情况，分别采用成本法或权益法核算。
１６．投资企业对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的，长期股权投资应采用成本法核算。
１７．采用成本法时，除追加或收回投资外，长期股权投资的账面价值一般应保持不变。被投资单位宣告分派的利润或现金股利，确认为当期投资收益。投资企业确认投资收益，仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的被投资单位宣告分派的利润或现金股利超过上述数额的部分，作为投资成本的收回，冲减投资的账面价值。
１８．投资企业对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的，长期股权投资应采用权益法核算。
１９．采用权益法时，投资企业应在取得股权投资后，按应享有或应分担的被投资单位当年实现的净利润或发生的净亏损的份额（法规或公司章程规定不属于投资企业的净利润除外），调整投资的账面价值，并确认为当期投资损益。投资企业按被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少投资的账面价值。
投资企业确认被投资单位发生的净亏损，除投资企业对被投资单位有其他额外的责任（如提供担保）以外，一般以投资账面价值减记至零为限；如果被投资单位以后各期实现净利润，投资企业应在计算的收益分享额超过未确认的亏损分担额以后，按超过未确认的亏损分担额的金额，恢复投资的账面价值。
在按被投资单位净损益计算调整投资的账面价值和确认投资损益时，应以取得被投资单位股权后发生的净损益为基础。
被投资单位除净损益以外的所有者权益的其他变动，也应根据具体情况调整投资的账面价值。
２０．投资企业因追加投资等原因对长期股权投资的核算从成本法改为权益法，应自实际取得对被投资单位控制、共同控制或对被投资单位实施重大影响时，按股权投资的账面价值作为投资成本，投资成本与应享有被投资单位所有者权益份额的差额，作为股权投资差额，并按第８条的规定处理。
２１．投资企业因减少投资等原因对被投资单位不再具有控制、共同控制和重大影响时，应中止采用权益法。
２２．投资企业依第２１条中止采用权益法的，应在中止采用权益法时按投资的账面价值作为投资成本。其后，被投资单位宣告分派利润或现金股利时，属于已记入投资账面价值的部分，作为投资成本的收回，冲减投资成本。
长期投资减值
２３．企业应对长期投资的账面价值定期地逐项进行检查。如果由于市价持续下跌或被投资单位经营状况变化等原因导致其可收回金额低于投资的账面价值，应将可收回金额低于长期投资账面价值的差额，首先冲抵该项投资的资本公积准备项目，不足冲抵的差额部分确认为当期投资损失。
已确认损失的长期投资的价值又得以恢复，应在原已确认的投资损失的数额内转回。
投资的划转
２４．短期投资划转为长期投资时，应按成本与市价孰低结转。
２５．长期投资划转为短期投资时，应按投资成本与账面价值孰低结转。
投资的处置
２６．处置投资时，投资的账面价值与实际取得收入的差额，确认为当期投资损益。
披露
２７．企业应在财务报告中披露下列与投资有关的事项：
（１）当期发生的投资净损益，其中重大的投资净损益项目应单独披露；
（２）短期投资、长期债权投资和长期股权投资的期末余额，其中长期股权投资中属于对子公司、合营企业、联营企业投资的部分，应单独披露；
（３）当年提取的投资损失准备；
（４）投资的计价方法；
（５）短期投资的期末市价；
（６）投资总额占净资产的比例；
（７）采用权益法时，投资企业与被投资单位会计政策的重大差异；
（８）投资变现及投资收益汇回的重大限制。
附则
２８．本准则由财政部负责解释。
２９．本准则自１９９９年１月１日起施行。
Accounting Standard for Business Enterprises:
Investments
The People's Republic of China
Accounting Standard for Business Enterprises:
Investments
Introduction
1.The Standard prescribes the accounting for investments and the disclosure of relevant information.
The primary issues in accounting for investments are determining how to valuate investments and when to recognize investment gains and losses. The valuation of investments includes the determination of the cost of investments and adjustments to the carrying amount of investments.
2.The Standard does not deal with:
(a)translation of investments which are denominated in foreign currency;
(b)securities dealing business;
(c)consolidated financial statements;and
(d)business combinations.
Definitions
3.The following terms are used in this Standard with the meanings specified:
An investment is an asset held by an enterprise for the accretion of wealth through distribution,or for other benefits to the investing enterprise through transferring assets to other enterprises.
A current investment is an investment that is readily realisable and is intended to be held for not more than one year.
A long-term investment is an investment other than a current investment.
Cost method is a method of accounting whereby the investment is carried at its cost.
Equity method is a method of accounting whereby the investment is initially recorded at its cost and the carrying amount of the investment is adjusted thereafter for changes in the investor's share of owners' equity of the investee enterprise.
Premium or discount on investment in bonds is the difference between the cost of investment in bonds as reduced by incidental expenses and interest receivable,and the par value of bonds.
Recoverable amount is the amount which the enterprise expects to recover in the future from holding the investment.
Fair value is the amount for which an asset would be exchanged,or a debt settled,between knowledgeable,willing parties in an arm's length transaction.
Classification of Investments
4.Investments should be classified as either current investments or long-term investments.
Long-term investments should be classified as either long-term debt investments or long-term equity investments.
Long-term debt investments should be further classified as either investments in bonds or other debt investments.
5.Long-term equity investments should be classified according to the following four types of influence over the investee enterprises:
(a)control,which is the power to govern the financial and operating policies of an enterprise so as to obtain benefits from its activities;
(b)joint control, which is the contractually agreed sharing of control over an economic activity;
(c)significant influence,which is the power to participate in the financial and operating policy decisions,but is not the power to govern those policies;and
(d)no control,no joint control and no significant influence.
Determination of the Cost of Investments
6.An investment should be recorded at its cost on acquisition.
7.The cost of an investment is the total price paid on acquisition, including incidental expenses such as taxes and handling charges.However, cash dividends which have been declared but unpaid at the time of acquisition and are therefore included in the price paid,or unpaid interest on bonds which has been accrued and are therefore included in the price paid,should be accounted for separately as receivable items.
The difference between the cost of long-term investments in bonds as reduced by incidental expenses and interest receivable and the par value of bonds,should be treated as premium or discount on investment in bonds.
If a long-term equity investment is acquired in exchange for non-cash assets other than the enterprise's own equity shares,its cost should be determined by reference to the fair value of the non-cash assets given up. If the fair value of the equity investment acquired is more clearly evident, the fair value of the equity investment acquired may be used to determine its cost of investment.When the fair value exceeds the carrying amount of the non-cash assets,the difference excluding income tax payable should be regarded as a capital surplus,whereas,any excess of the carrying amount of the non-cash assets over the fair value should be recognised as a loss in the current period.
8.When a long-term equity investment is accounted for using the equity method,the difference (referred to as "equity investment difference") between the investment cost of the investor and the investor's share of owners' equity of the investee enterprise should be amortised evenly over a defined period and recorded in the profit or loss account.
The equity investment difference should be amortised over the investment period,if any,as stipulated in the invesment contract.If the investment period is not specified in the contract,the excess of the investment cost over the investor's share of owners' equity of investee enterprise should generally be amortised over a period of not more than 10 years.The shortfall of investment cost over the investor's share of owners' equity of the investee enterprise should generally be amortised over a period of not less than 10 years.
Adjustments to the Carrying Amount of Investments
Current Investments
9.Cash dividends or interest on current investments,other than those recorded as receivable items,should be offset against the carrying amount of investments upon receipt.
10.Current investments should be carried at the lower of cost and market value at the end of each period and any reduction of cost to market value should be recognised as an investment loss in the current period.
When the value of current investments for which a loss on decline in value has previously been recognised recovers,the recovery should be recognised as income to the extent that it reverses the amount of investment loss previously recognised.
Long-Term Debt Investments
11.Premium or discount on investment in bonds should be amortised over the period between the acquisition date and the maturity date in which the relevant bond interest is recognised.The amortisation method used should be either the straightline method or the effective interest rate method.
Interest receivable from investments in bonds should be computed periodically.The computed interest revenue from investments in bonds, after adjustments for the amortisation of premium or discount on investment in bonds,should be recognised as investment income in the current period.
12.The incidental expenses included in the cost of investment in bonds may be amortised over the period from the acquisition date to the maturity date in which the relevant bond interest is recognised and recorded in the profit and loss account,or written off in full when the bond is purchased and charged to the profit and loss account.
13.Interest receivable on other debt investments which is calculated periodically should be recognised as investment income in the current period.
14.For debt investments where the principal and interest are repaid at the same time,the accrued interest should increase the carrying amount of investments when it is recognised.
For debt investments where the interest is paid by instalment,the accrued interest should be accounted for separately as a receivable when it is recognised.Such interest does not increase the carrying amount of investments.
Long-Term Equity Investments
15.A long-term equity investment should be accounted for using the cost method or the equity method as appropriate to the circumstances.
16.Cost method should be used to account for a long-term equity investments when an investor does not have control,joint control or significant influence over the investee enterprise.
17.When the cost method is adopted,the carrying amount of long-term equity investments should generally remain unchanged,unless there are additional investments or repayment of investments.Profits or cash dividends declared to be distributed by the investee enterprise should be recognised as investment income in the current period.The amount of investment income recognised by the investor is limited to the amount received from the accumulated net profits which arise after the investee enterprise has accepted the investment from the investor.The amount of profits or cash dividends declared to be distributed by the investee enterprise in excess of the above should be treated as a recovery of investment cost,and reduce the carrying amount of investments accordingly.
18.The equity method should be used to account for long-term equity investments when an investor can control,joint control or has significant influence over the investee enterprise.
19.When the equity method is adopted,the investing enterprise should, after the acquisition of the equity investment,adjust the carrying amount of the investment according to its attributable share of the investee enterprise's net profit or loss(with the exception of net profits which do not belong to the investing enterprise according to regulations or the articles of association)and recognised as investment income for the current period accordingly.The investing enterprise should reduce the carrying amount of investments by its attributable share of the investee enterprise's profits or cash dividends declared to be distributed.
An investing enterprise generally recognises net losses incurred by the investee enterprise to the extent which reduces the carrying amount of the investment to zero except where the investing enterprise has additional commitments to the investee enterprise(such as guarantees provided).If the investee enterprise realizes net profits in subsequent periods,the investing enterprise should resume the original carrying amount of the investment by the excess of its attributable share of profits over the share of unrecognised losses.
The adjustment to the carrying amount of investment and the recognition of the investment gain or loss,which are calculated according to the net profit or loss of the investee enterprise,should be based on the net profit or loss of the investee enterprise after the acquisiton of its equity.
Other changes in the owner's equity(other than net profit or loss) of the investee enterprise should adjust the carrying amount of investment according to the particular circumstances.
20.Where the investing enterprise changes its accounting treatment for long-term equity investments from the cost method to the equity method as a result of an increase in its investment,the investing enterprise should regard the carrying amount of the equity investment as the cost of investments when the investing enterprise actually acquires control, joint control or have a significant influence over the investee enterprise. The difference between the cost of investment and the share of owner's equity of the investee enterprise should be treated as an equity investment difference and accounted for according to paragraph 8.
21.An investing enterprise should terminate the use of equity method when it no longer has control,joint control or significant influence over the investee enterprise as a result of a reduction of its investment or other reasons.
22.If an investing enterprise terminate the use of equity method according to paragraph 21,the carrying amount of the investment should be regarded as the cost of investment when the adoption of the equity method is terminated.Subsequently,if the investee enterprise declares the distribution of profits or cash dividends,the portion which relates to the amount recorded in the carrying amount of investments should be regarded as a recovery of investments,and reduces the cost of investments accordingly.
Impairment of Long-Term Investments
23.An enterprise should periodically review the carrying amount of long-term investments on an individual item basis.If the recoverable amount of any investment is lower than the carrying amount of that investment as a result of a continuing decline in market value or changes in operating conditions of the investee enterprise,the difference between the recoverable amount and the carrying amount of the investment should initially be offset against any capital surplus relating to that investment. Any remaining difference which is in excess of the capital surplus attributable to that investment should be recognised as an investment loss in the current period.
When the value of a long-term investment for which a loss has been recognised previously recovers,the recovery should be recognised to the extent of the amount of the investment loss previously recognised.
Transfers of Investments
24.When current investments are re-classified as long-term investments, the transfer should be made at the lower of cost and market value.
25.When long-term investments are re-classified as current investments, the transfer should be made at the lower of cost and carrying amount.
Disposals of Investments
26.On disposal of an investment,the difference between the carrying amount of the investment and the sale proceeds received should be recognised as an investment gain and loss in the current period.
Disclosure
27.An enterprise should disclose the following items relating to investments in the financial statements:
(a)the net investment gain or loss arising in the current period,of which the major net investment gain or loss items should be separately disclosed;
(b)the closing balance of current investments,long-term debt investments and long-term equity investments,of which the portion of long-term equity invesments relating to investments in subsidiaries,investments in joint ventures and investments in associated enterprises should be separately disclosed;
(c)the amount of provision for loss on investments in the current year;
(d)the valuation method for investments;
(e)the market value of current investments at the end of the period;
(f)the proportion of the total amount of investments to net assets;
(g)when investments are accounted for using the equity method,the major differences between the accounting policies used by the investing enterprise and those used by the investee enterprise;and
(h)significant restrictions on the realisability of investments or the remittance of investment revenue.
Supplementary Provisions
28.The Ministry of Finance is responsible for the interpretation of this Standard.
29.This Accounting Standard for Business Enterprises becomes operative for financial statements,covering periods beginning on or after 1 January 1999.
(The English translation of this standard is prepared with the assistance from Deloitte Touche Tohmatsu)
附件二：《企业会计准则－－投资》指南
一、基本要求
（一）企业应根据投资对象的变现能力及投资目的，对投资进行适当的分类。按照投资的变现能力及投资目的，通常可分为短期投资和长期投资两类。
企业应在划分短期和长期投资的基础上，再按照投资性质进行分类，并根据不同性质的投资进行相应的会计核算。
（二）企业应按照本准则的规定，正确地确定投资成本、确认投资损益，并按规定计提投资损失准备。
（三）短期投资的成本与市价孰低，可按投资总体、投资类别或单项投资计算并确定计提跌价损失准备；如果某项短期投资比较重大（如占整个短期投资１０％及以上），则应按单项投资为基础计算并确定计提的跌价损失准备。
长期投资的减值，应以单项投资为基础计算并确定计提的减值准备。
（四）企业应正确记录和反映各项投资所发生的成本和损益。对外投资的核算，一般需要设置以下科目：
１．“短期投资”。核算企业持有的能够随时变现并且持有时间不准备超过一年的投资。在“短期投资”科目下，应按股票、债券等不同的投资性质和种类设置明细账进行明细核算。
２．“长期股权投资”。核算企业持有各种长期股权性质的投资。在“长期股权投资”科目下，应按被投资单位设置明细账进行明细核算。
３．“长期债权投资”。核算企业持有各种长期债权性质的投资，包括长期债券投资和其他长期债权投资。在“长期债权投资”科目下还应设置“长期债券投资”和“其他长期债权投资”明细科目，并在各明细科目下按长期债券或其他长期债权种类设置明细账进行明细核算。
４．“短期投资跌价准备”。核算短期投资采用成本与市价孰低计价时，计提的市价低于成本的损失准备。
５．“长期投资减值准备”。核算长期投资计提的减值准备。
６．“应收股利”。核算投资应收的现金股利。
７．“应收利息”。核算投资应收的利息。企业持有的到期还本付息债权投资应收的利息在“长期债权投资”科目核算，不在“应收利息”科目核算。
８．“投资收益”。核算企业投资所获得的收益或发生的损失。“投资收益”科目的期末余额，应转入“本年利润”科目，结转后无余额。
二、说明
（一）关于引言
本准则不涉及外币投资的折算、证券经营业务、合并会计报表以及企业合并。外币投资的折算、证券经营业务、合并会计报表以及企业合并，将由相关会计准则规范，不属于本准则所规范的范围。
在债务重组情况下，债权人将债权转为股权，其会计处理按照《企业会计准则－－债务重组》的规定执行，但债权人将债权转为股权后的会计处理，应按本准则有关短期股权投资或长期股权投资的规定执行。
（二）关于定义
１．投资，指企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。本准则所指的投资，仅包括对外投资，如各种股票投资、债券投资等。企业取得的为使其增值而持有的资产（不含对外投资），如存货、固定资产等不属于本准则所指的投资。
２．短期投资，指能够随时变现并且持有时间不准备超过一年的投资。短期投资按照投资性质可以分为短期股票投资、短期债券投资和短期其他投资。短期投资通常是能上市流通的各种股票、债券以及其他能随时变现的投资，作为短期投资，应当符合以下两个条件：
（１）能够在公开市场交易并且有明确市价；
（２）持有投资作为剩余资金的存放形式，并保持其流动性和获利性。
短期投资的持有期间通常不超过一年，但实际持有期间已超过一年的短期投资仍应作为短期投资，除非企业管理当局意图改变投资目的，即改短期持有为长期持有。
３．长期投资，指短期投资以外的投资。长期投资按照投资性质可以分为长期股权投资和长期债权投资。
长期债权投资又可按照投资对象分为债券投资和其他债权投资。债券投资，是指企业购入并准备持有至到期的各种债券，如国债等；其他债权投资，是指除了长期债券投资以外属于债权性质的投资，如委托贷款等。
长期股权投资依据对被投资单位产生的影响，分为以下四种类型：
（１）控制，是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。本准则所指的控制包括：
①投资企业直接拥有被投资单位５０％以上的表决权资本。
②投资企业虽然直接拥有被投资单位５０％或以下的表决权资本，但具有实质控制权的。投资企业对被投资单位是否具有实质控制权，可以通过以下一项或若干项情况判定：
第一，通过与其他投资者的协议，投资企业拥有被投资单位５０％以上表决权资本的控制权。例如，Ａ公司拥有Ｂ公司４０％的表决权资本，Ｃ公司拥有Ｂ公司３０％的表决权资本，Ｄ公司拥有Ｂ公司３０％的表决权资本。Ａ公司与Ｃ公司达成协议，Ｃ公司在Ｂ公司的权益由Ａ公司代表。在这种情况下，Ａ公司实质上拥有Ｂ公司７０％表决权资本的控制权，表明Ａ公司实质上控制Ｂ公司。
第二，根据章程或协议，投资企业有权控制被投资单位的财务和经营政策。例如，Ａ公司拥有Ｂ公司４５％的表决权资本，同时，根据协议，Ｂ公司的董事长和总经理由Ａ公司派出，总经理有权负责Ｂ公司的经营管理。在这种情况下，Ａ公司虽然只拥有Ｂ公司４５％的表决权资本，但由于Ｂ公司的董事长和总经理均由Ａ公司派出，Ａ公司可以通过其派出的董事长和总经理对Ｂ公司进行经营管理，达到对Ｂ公司的财务和经营政策实施控制的权力，则表明Ａ公司实质上控制Ｂ公司。
第三，有权任免被投资单位董事会等类似权力机构的多数成员。这种情况是指，虽然投资企业拥有被投资单位５０％或以下表决权资本，但根据章程、协议等有权任免董事会的董事，以达到实质上控制的目的。
第四，在董事会或类似权力机构会议上有半数以上投票权。这种情况是指，虽然投资企业拥有被投资单位５０％或以下表决权资本，但能够控制被投资单位董事会等类似权力机构的会议，从而能够控制其财务和经营政策，使其达到实质上的控制。
（２）共同控制，是指按合同约定对某项经济活动所共有的控制。本准则所指的共同控制，仅指共同控制实体，不包括共同控制经营、共同控制财产等。共同控制实体，是指由两个或多个企业共同投资建立的实体，该被投资单位的财务和经营政策必须由投资双方或若干方共同决定。
（３）重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不决定这些政策。当投资企业直接拥有被投资单位２０％或以上至５０％的表决权资本时，一般认为对被投资单位具有重大影响。此外，虽然投资企业直接拥有被投资单位２０％以下的表决权资本，但符合下列情况之一的，也应确认为对被投资单位具有重大影响：
①在被投资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表。在这种情况下，由于在被投资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表，并享有相应的实质性的参与决策权，投资企业可以通过该代表参与被投资单位政策的制定，从而达到对该被投资单位施加重大影响。
②参与被投资单位的政策制定过程。在这种情况下，由于可以参与被投资单位的政策制定过程，在制定政策过程中可以为其自身利益而提出建议和意见，由此可以对该被投资单位施加重大影响。
③向被投资单位派出管理人员。在这种情况下，通过投资企业对被投资单位派出管理人员，管理人员有权力并负责被投资单位的财务和经营活动，从而能对被投资单位施加重大影响。
④依赖投资企业的技术资料。在这种情况下，由于被投资单位的生产经营需要依赖对方的技术或技术资料，从而表明投资企业对被投资单位具有重大影响。
⑤其他能足以证明投资企业对被投资单位具有重大影响的情形。
（４）无控制、无共同控制且无重大影响，是指除上述三种类型以外的情况。具体表现为：
①投资企业直接拥有被投资单位２０％以下的表决权资本，同时不存在其他实施重大影响的途径。例如，Ａ企业拥有Ｂ企业１５％的表决权资本，同时也无其他实施重大影响的途径，则表明Ａ企业对Ｂ企业无控制、无共同控制且无重大影响。
②投资企业直接拥有被投资单位２０％或以上的表决权资本，但实质上对被投资单位不具有控制、共同控制和重大影响。例如，Ｂ企业由Ａ企业和Ｃ企业共同投资建立，Ａ企业拥有Ｂ企业２５％的表决权资本，Ｃ企业拥有Ｂ企业７５％的表决权资本，假如Ａ企业除了拥有Ｂ企业２５％的表决权资本外，无其他实施重大影响的途径。在这种情况下，表明Ｃ企业控制Ｂ企业，Ａ企业对Ｂ企业不具有实施重大影响的能力。又如，Ａ企业拥有Ｂ企业５４％的表决权资本，但Ｂ企业已宣告破产，正处于破产清算过程中，Ａ企业对Ｂ企业的控制能力受到限制，表明Ａ企业对Ｂ企业不再具有控制能力。
４．成本法，指投资按投资成本计价的方法。成本法通常对长期股权投资而言，在成本法下，长期股权投资以取得股权时的成本计价；其后，除了投资企业追加投资、收回投资等情形外，长期股权投资的账面价值保持不变。投资企业确认投资收益，仅限于所获得的被投资单位在投资后产生的累积净利润的分配额。
５．权益法，指投资最初以投资成本计价，以后根据投资企业享有被投资单位所有者权益份额的变动对投资的账面价值进行调整的方法。权益法通常对长期股权投资而言，在权益法下，长期股权投资的账面价值随着被投资单位所有者权益的变动而变动，包括被投资单位实现的净利润或发生的净亏损以及其他所有者权益项目的变动。
６．债券投资溢价或折价，指债券投资成本扣除相关费用及应收利息后的金额与债券面值之间的差额。例如，Ａ企业１９９７年３月１日，以３１００００元的价格（不考虑相关费用）购入１９９７年１月１日发行的三年期到期还本付息的债券，债券票面价值３０００００元，年利率８％。则Ａ企业计算的债券投资溢价为６０００元〔３１００００－３０００００－（３０００００×８％÷１２×２）〕。
７．可收回金额，指企业所持有投资的预计未来可收回的金额。可收回金额通常指长期投资的投资成本或账面价值，在未来能够收回的金额，可收回金额应当根据被投资单位的财务状况、市场价值等具体情况确定。例如，Ａ企业长期股权投资的账面价值为５００００００元，由于被投资单位已宣告破产清理，预计未来能够收回的投资为１４５００００元。则该项长期股权投资预计可收回金额为１４５００００元。
８．公允价值，指在公平交易中，熟悉情况的交易双方，自愿进行资产交换或债务清偿的金额。对于非现金资产，其公允价值的确定原则为：如该资产存在活跃市场的，该资产的市价即为其公允价值；如该资产不存在活跃市场但与该资产类似的资产存在活跃市场的，该资产的公允价值应比照相关类似资产的市价确定；如该资产和与该资产类似的资产均不存在活跃市场的，该资产的公允价值按其所能产生的未来现金流量以适当的折现率贴现计算的现值确定。
（三）关于短期投资
１．短期投资成本的确定
短期投资取得时的成本，是指取得短期投资时实际支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用。下列实际支付的价款中所包含的股利和利息不构成投资成本：
（１）短期股票投资实际支付的价款中包含的已宣告而尚未领取的现金股利。短期股票投资实际支付的价款中包含的已宣告而尚未领取的现金股利，是指购入短期投资时支付的价款中所垫付的、被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利，不包括股票股利。例如，Ａ公司于１９９７年５月１０日宣告分派现金股利，每１０股派１元现金股利（不含税），５月１０日在册的股东均可享有该项现金股利，并定于５月２５日至３０日发放现金股利。Ｂ企业于１９９７年５月１日购入Ａ公司股票１００００股，每股市价５元，Ｂ企业于１９９７年５月１５日以每股６元的价格全部出售给Ｃ企业。假设Ｃ企业为此项投资交纳的税费为３００元，则Ｃ企业购入该项短期投资成本为５９３００元（６×１００００＋３００－１００００÷１０×１），实际支付的价款中所含的已宣告而尚未领取的现金股利为１０００元（１００００÷１０×１）。购入短期股票支付的价款中所含的已宣告而尚未领取的现金股利作为应收股利处理。
（２）短期债券投资实际支付的价款中包含的已到期尚未领取的债券的利息。例如，Ａ企业１９９８年２月１日，以２１７３００元的价格购入１９９７年１月１日发行的三年期债券，其债券利息按年收取，到期收回本金，债券年利率８％，该债券票面价值为２０００００元，另支付相关税费１０００元。Ａ企业购入该债券不准备长期持有。则Ａ企业购入的该项短期投资成本为２０２３００元（２１７３００＋１０００－２０００００×８％）；实际支付的价款中包含的已到期尚未领取的债券利息为１６０００元（２０００００×８％）。实际支付的价款中包含的尚未到期的债券利息为１３３３．３３元（１６０００÷１２）购入短期债券支付的价款中包含的已到期尚未领取的债券的利息作为应收利息处理。购入作为短期投资的债券，实际支付的全部价款中包含的尚未到期的债券的利息包括在投资的成本中。
２．短期投资的现金股利和利息
短期投资的现金股利和利息，按以下规定处理：
（１）短期投资持有期间所获得的现金股利或利息，除取得时已记入应收项目的现金股利或利息外，以实际收到时作为投资成本的收回，冲减短期投资账面价值。
（２）短期投资取得时实际支付的价款中包含的已宣告而尚未领取的现金股利，或已到期尚未领取的利息，以实际收到时冲减已记录的应收股利或应收利息，不冲减短期投资的账面价值。
３．短期投资的期末计价
短期投资的期末计价，是指期末短期投资在资产负债表上反映的价值。短期投资的期末计价按本准则的规定采用成本与市价孰低。市价，是指在证券市场上挂牌的交易价格，在具体计算时应按期末证券市场上的收盘价格作为市价。采用成本与市价孰低计价时，可根据企业的具体情况分别采用按投资总体、投资类别或单项投资计算并确定计提的跌价损失准备；如果某项短期投资比较重大（如占整个短期投资１０％及以上），应按单项投资为基础计算并确定计提的跌价损失准备。
按投资总体计算的成本与市价孰低，是指按短期投资的总成本与总市价孰低计算提取跌价损失准备的方法。例如，Ａ企业１９９７年１２月３１日短期投资的账面余额合计为８５０００元，按市价计算的短期投资的价值合计为７６０００元。则Ａ企业应提取的跌价损失准备为９０００元（８５０００－７６０００）（假设以前各期均未提取跌价损失准备）。
按投资类别计算的成本与市价孰低，是指按短期投资的类别总成本与相同类别总市价孰低计算提取跌价损失准备的方法。例如，Ｂ企业１９９７年１２月３１日短期投资中的股票投资的账面余额合计为６６０００元，按市价计算的股票投资的余额合计为５５０００元；短期投资中的债券投资的账面余额合计为５００００元，按市价计算的债券投资的价值合计为４５０００元。则Ｂ企业应提取的股票投资跌价损失准备为１１０００元（６６０００－５５０００）；应提取的债券投资跌价损失准备为５０００元（５００００－４５０００）（假设以前各期均未提取跌价损失准备）。
按单项投资计算的成本与市价孰低，是指按每一短期投资的成本与市价孰低计算提取跌价损失准备的方法。例如，Ａ企业１９９７年１２月３１日甲、乙、丙股票的账面余额分别为６０００元、９０００元、７７００元；１２月３１日的市价分别为６５００元、８７００元、７６００元。则Ａ企业应提取的跌价损失准备为４００元〔（９０００－８７００）＋（７７００－７６００）〕（假设以前各期均未提取跌价损失准备）。
短期投资跌价损失准备可按以下公式计算：
当期应提取的短期投资跌价损失准备＝当期市价低于成本的金额－“短期投资跌价准备”科目的贷方余额
如果当期短期投资市价低于成本的金额大于“短期投资跌价准备”科目的贷方余额，应按其差额提取跌价损失准备；如果当期短期投资市价低于成本的金额小于“短期投资跌价准备”科目的贷方余额，应按其差额冲减已计提的跌价准备；如果当期短期投资市价高于成本，应在已计提的跌价准备的范围内冲回。例如，Ａ企业１９９７年１２月３１日短期投资市价低于成本的金额为５０００元，“短期投资跌价准备”科目的贷方余额为４６００元，则当年应提取的跌价准备为４００元（５０００－４６００）；如果Ａ企业１９９７年１２月３１日短期投资市价低于成本的金额为４５００元，则当年应冲回的跌价准备金额为１００元（４６００－４５００）；如果Ａ企业１９９７年１２月３１日短期投资的市价高于成本的金额为２０００元，应在已计提的跌价准备的范围内冲回，即当年应冲回跌价准备金额为４６００元。
４．短期投资的处置
处置短期投资时，按所收到的处置收入与短期投资账面价值的差额确认为当期投资损益。处置短期投资时，除短期投资跌价准备按单项投资计算提取外，不同时结转已计提的短期投资跌价准备，短期投资跌价准备待期末时再予以调整。
部分处置某项短期投资时，应按该项投资的总平均成本确定其处置部分的成本。例如，Ａ企业购买某股票５０００股，其投资成本为３００００元，每股成本为６元，二个月后又购入该相同股票５０００股，每股成本为５元。假如Ａ企业出售该股票的４０％，其出售该项股票的成本为２２０００元〔（５０００×６＋５０００×５）×４０％〕。
（四）关于长期债权投资
１．长期债权投资成本的确定
长期债权投资取得时的成本，是指取得长期债权投资时支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用。取得的债券，其实际支付的价款中含有已到期尚未领取的利息，作为应收项目单独核算；实际支付的价款中含有尚未到期的利息，构成投资成本，在长期债权投资中单独核算。
例如，Ａ企业１９９７年７月１日，以５２００００元的价格购入１９９７年１月１日发行的五年期到期还本付息债券，债券年利率８％，债券面值５０００００元。则Ａ企业购买债券的投资成本为５２００００元；债券发行日至购买日止的应收利息（尚未到期）为２００００元（５０００００×８％÷２）。
２．长期债权投资的利息
长期债权投资利息按以下规定处理：
（１）长期债权投资应当按期计提利息，计提的利息按债权面值以及适用的利率计算，并计入当期投资收益（假如不考虑溢价或折价）。
（２）持有的一次还本付息的债权投资，应计未收利息于确认投资收益时增加投资的账面价值；分期付息的债权投资，应计未收利息于确认投资收益时作为应收利息单独核算，不增加投资的账面价值。
（３）实际收到的分期付息长期债权投资利息，冲减已计的应收利息；实际收到的一次还本付息债权利息，冲减长期债权投资的账面价值。
３．长期债券投资的溢价或折价
长期债券投资溢价或折价按以下公式计算：
债券投资溢价或折价＝（债券投资成本－相关费用－应收利息）－债券面值
这里的“相关费用”是指构成债券投资成本的费用；这里的“应收利息”是指构成债券投资成本的债券利息。即实际支付价款中包含的尚未到期的债券利息。
例如，Ａ企业１９９７年７月１日，以５３５０００元的价格（不考虑相关费用）购入１９９７年１月１日发行的五年期到期还本付息的债券，债券年利率８％，债券面值５０００００元。则Ａ企业购买该债券的投资成本为５３５０００元；债券溢价为１５０００元（５３５０００－５０００００×８％÷２－５０００００）；实际支付的价款中包含的尚未到期债券的应收利息为２００００元（５０００００×８％÷２）。
长期债券投资的溢价或折价按以下规定处理：
（１）长期债券投资溢价或折价在债券购入后至到期前的期间内摊销。摊销方法可以采用直线法，也可以采用实际利率法。
（２）长期债券投资溢价或折价的摊销，应与确认相关债券利息收入同时进行，并作为计提的应收利息的调整。当期按债券面值和适用利率计算的应收利息扣除当期摊销的溢价，或当期按债券面值和适用利率计算的应收利息与摊销的折价的合计，确认为当期投资收益。
４．债权投资相关费用的处理
企业为取得债权投资所发生的税金、手续费等相关费用，按以下规定处理：
（１）所发生的相关费用数额不大的，可采用一次摊销方法，于取得时直接计入当期投资收益。
（２）所发生的相关费用数额较大的，可采用分次摊销方法，于债券购入后至到期前的期间内于确认相关债券利息收入时摊销，计入投资收益。未摊销的相关费用，应在“长期债权投资”科目中单独核算。
５．长期债权投资的处置
处置长期债权投资时，按所收到的处置收入与长期债权投资账面价值的差额确认为当期投资损益。处置长期债权投资时，应同时结转已计提的减值准备。部分处置某项长期债权投资时，应按该项投资的总平均成本确定其处置部分的成本，并按相应比例结转已计提的减值准备。
（五）关于长期股权投资
１．长期股权投资成本的确定
长期股权投资取得时的成本，是指取得长期股权投资时支付的全部价款，或放弃非现金资产的公允价值，或取得长期股权投资的公允价值，包括税金、手续费等相关费用。不包括为取得长期股权投资所发生的评估、审计、咨询等费用。长期股权投资的取得成本，具体应按以下情况分别确定：
（１）以支付现金取得的长期股权投资，按支付的全部价款作为投资成本，包括支付的税金、手续费等相关费用。例如，Ａ企业购入Ｂ企业股票以备长期持有，支付购买价格９００００００元，另支付税金、手续费等相关费用４００００元。则Ａ企业取得Ｂ企业股权的投资成本为９０４００００元。企业取得的长期股权投资，如果实际支付的价款中包含已宣告而尚未领取的现金股利，应作为应收项目单独核算。
（２）以放弃非现金资产取得的长期股权投资。非现金资产，是指除了现金、银行存款、其他货币资金、现金等价物以外的资产，包括各种存货、固定资产、无形资产等（不含股权，下同），但各种待摊销的费用不能作为非现金资产作价投资。
以放弃非现金资产取得的长期股权，其投资成本应当以所放弃非现金资产的公允价值确定；如果所取得的股权投资的公允价值比所放弃非现金资产的公允价值更为清楚，也可以取得股权投资的公允价值确定；如果所放弃非现金资产的公允价值和取得股权投资的公允价值两者均能合理地确定，则应以所放弃非现金资产的公允价值确定股权投资成本。例如，Ａ企业以固定资产作价对外投资以取得Ｂ企业的股权，固定资产的账面原价５８００００元，已提折旧１５００００元，该项固定资产的公允价值为４４００００元，则Ａ企业长期股权的投资成本为４４００００元（不考虑相关税费）。假如该项固定资产的公允价值无法确定，取得Ｂ企业股权每股市价为６元，Ａ企业共计取得Ｂ企业６５０００股股份，则取得股权投资的公允价值为３９００００元（６×６５０００），作为该项股权投资的投资成本为３９００００元（不考虑相关税费）。以非现金资产作价投资，其应交纳的相关税费，也应作为股权投资的成本。
放弃非现金资产的公允价值，或取得股权的公允价值超过所放弃非现金资产的账面价值的差额，扣除应交的所得税后的部分，作为资本公积准备项目；反之，则确认为损失，计入当期损益。例如，上述以固定资产换Ｂ企业的股权，如按所放弃固定资产的公允价值４４００００元确认为投资成本，则投资成本大于固定资产账面净值的差额１００００元〔４４００００－（５８００００－１５００００）〕，扣除应交的所得税３３００元（假如所得税率为３３％），计入资本公积准备项目的金额为６７００元；假如上述以固定资产投资，按３９００００元作为投资成本，则投资成本小于固定资产账面净值的差额４００００元〔（５８００００－１５００００）－３９００００〕确认为投资损失，计入当期营业外支出。
（３）原采用权益法核算的长期股权投资改按成本法核算，或原采用成本法核算的长期股权投资改按权益法核算时，按原投资账面价值作为投资成本。
２．长期股权投资的成本法
（１）成本法的适用范围
企业持有的长期股权投资，在下列情况下应采用成本法核算：
①投资企业对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响。
②不准备长期持有被投资单位的股份。这种情况是指，投资企业在投资时意图长期持有，但其后由于管理当局的意图改变而不准备长期持有被投资单位的股份。
③被投资单位在严格的限制条件下经营，其向投资企业转移资金的能力受到限制。在这种情况下，投资企业的控制和影响能力受到限制，不能按照自身的意愿调度和使用资金。例如，被投资单位在国外，外汇受所在国管制，其外汇汇出受到限制。
（２）成本法的核算方法
长期股权投资采用成本法核算的一般程序如下：
①初始投资或追加投资时，按照初始投资或追加投资时的投资成本增加长期股权投资的账面价值。
②被投资单位宣告分派的利润或现金股利，投资企业按应享有的部分，确认为当期投资收益，但投资企业确认的投资收益，仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额。所获得的被投资单位宣告分派的利润或现金股利超过被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的部分，作为清算股利，冲减投资的账面价值。通常投资企业获得投资年度的利润或现金股利，确认投资收益或冲减投资成本的金额，可按以下公式计算：
投资企业投资年度 投资当年被投资 投资企业 当年投资持有月份
＝ × ×─────────
应享有的投资收益 单位每股盈余 所持股份 全年月份（１２）
或：
投资企业投资年度应 投资当年被投资 投资企业 当年投资持有月份
＝ × ×────────
享有的投资收益 单位实现的净损益 持股比例 全年月份（１２）
应冲减投资 被投资单位分派的 投资企业 投资企业投资年度
＝ × －
成本的金额 利润或现金股利 持股比例 应享有的投资收益
如果投资企业投资年度应享有的被投资单位分派的利润或现金股利大于投资企业投资年度应享有的投资收益，应按上述公式计算应冲减的投资成本；如果投资企业投资年度应享有的被投资单位分派的利润或现金股利等于或小于投资企业投资年度应享有的投资收益，则不需要计算冲减投资成本的金额，应分得的利润或现金股利全部确认为当期投资收益。
以后年度，投资企业所获得的利润或现金股利确认投资收益或冲减投资成本，可按以下公式计算：
应冲减投资成本的金额＝（投资后至本年末止被投资单位累积分派的利润或现金股利－投资后至上年末止被投资单位累积实现的净损益）×投资企业的持股比例－投资企业已冲减的投资成本
应确认的投资收益＝投资企业当年获得的利润或现金股利－应冲减投资成本的金额
如果投资后至本年末止被投资单位累积分派的利润或现金股利，大于投资后至上年末止被投资单位累积实现的净损益，则按上述公式计算应冲减投资成本的金额；如果投资后至本年末止被投资单位累积分派的利润或现金股利，等于或小于投资后至上年末止被投资单位累积实现的净损益，则被投资单位当期分派的利润或现金股利中应由投资企业享有的部分，应于当期确认为投资企业的投资收益。
３．长期股权投资的权益法
（１）权益法的适用范围
投资企业对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响时，长期股权投资应采用权益法核算。当投资企业对被投资单位不再具有控制、共同控制和重大影响时，投资企业对被投资单位的长期股权投资应中止采用权益法，改按成本法核算，这种情况包括：
①投资企业由于减少投资而对被投资单位不再具有控制、共同控制和重大影响，但仍部分或
