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资本弱化与国际税收管理对策
日期：1999-05-13
【新税网北京05/13/99信息】 当前经济全球化的大趋势中，跨（多）
国公司的资本弱化现象，已成为国际避（逃）税的热点，因而也成为世界各国加
强国际税收管理的重点之一。
企业举债融资，所付利息在企业应税所得中可以扣除计税；而为增加资本所
付股息，属于利润分配，则不准在应税所得中扣除，这是任何国家所得税法中都
有的规定。因此，企业在需要融资时，往往热衷于借债，而尽可能不增加资本。
不得不增加资本时，也会千方百计伪装成借债。这就会使企业负债对资本的比率
不合理地扩大，形成资本弱化观象。如果是跨国融资，就会产生所得税的跨国转
移，成为国际避（逃）税问题。有关国家为了防止税源流失，不能熟视无睹；竞
相采取国际税收管理对策，多方面加以防范和制裁，也就不足为奇了。
跨（多）国企业利用资本弱化进行国际避（逃）税，一般是通过多种有意的
安排，以巧妙的伪装或灵活的转换，把实际的增加投资变成虚假的负债；或对各
跨国关联企业分别用增资和借债两种方式，转移所得：对设在低税国或避税港的
关联企业以扩大投资来融资，因经营所得和股息均只纳低税甚至免税，而对设在
较高税负国家的关联企业，就尽量以借债方式融资（或伪装成借债），以通过利
息扣除减少应税所得。这样双管齐下，把应税所得向低税或免税国家（地区）转
移，达到国际避（逃）税的目的。
多数国家防止和制裁通过资本弱化进行国际避（逃）税的基本措施，是以法
律规定“债务与资本比率。凡企业负债数额超过法定的债务与资本比率者，原则
上即判定为资本弱化；超过比率部分的债务，所付利息即不能在应税所得中扣除。
美国、法国的规定是，企业债务与资本比率不得超过１．５：１；德国、日本、
加拿大、新西兰等国规定为３：１。英国对多国公司专项规定为２：１；发展中
国家也有类似规定，如印度规定为１．５：１；南非规定为３：１。
在法定债务与资本比率的基础上，各国还采取多种措施加强对跨国融资的管
理。
一、授权税务部门，对可疑跨国债务重新定性。如美国规定，对企业账面上
的各类预收款，授权税务部门根据调查按其实质来定性，可把账面上的债务重新
定性为增加投资性质，依法征收预提税。德国则有“推定股息”的规定，可对公
司持股人借给公司的款项认定为“隐蔽资本”，其利息即为“推定股息”，不得
在应税所得中扣除。比利时、丹麦、芬兰、意大利等国也多有类似规定。
二、税法规定关联企业或控股公司贷款利息不得扣除。如加拿大规定，非居
民公司持有居民公司己发行股票２５％以上者，则请居民公司对非居民公司所付
贷款利息不得在应税所得中扣除。美国、英国、日本等国也均有类似规定。
三、根据转让定价法规，限制利息支出。如美国规定，居民公司付给非居民
公司的利息，已查明违反“公平独立原则（ＡＬＰ）”者，即应按照转让定价法
规中有关规定，对超过法定标准的利息视同股息，不准在应税所得中扣除。此外，
凡关联企业之间的直接、间接借款和预收款，不符合公平独立原则者，税务部门
均有权依法调整计税。
四、严密有关管理规定，如澳大利亚规定，凡外国公司在澳设立子公司者，
必须先向税务部门报告其债务与资本比率，经核准后才能设立。同时规定应服从
管理的利息支出，包括一切具有利息性质的支付，诸如贴现、折让以及任何隐蔽
性利息。此外，凡查明向非居民实体借债，用以代替投资者，其利息一律不准扣
除。美国也规定，纳税人跨国融资，必须依法呈报有关资料及合法证据。如查有
疑点，税务部门有权把企业债务认定为投资性质。一经认定，纳税人如有异议，
必须承担举证责任，否则认定立即生效。日本、新西兰等国也有对资本弱化加强
管理程序的规定。 （a9905120040311） |
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